【01001T】土銀富邦R1介紹,台灣REITs第一檔

Last Updated on 2021 年 12 月 3 日 by 小幫手

01001T 富邦一號REITs介紹 封面圖片

如果想要投資台灣的 REITs,台灣第一檔 REITs 肯定得先認識一下。究竟它投資了那些標的,近況又是如何呢?來看看這支經過 16 年風風雨雨的 REITs 吧!

土銀富邦 R1 介紹

股票代號:01001T
基金簡稱:富邦一號
基金名稱:富邦一號不動產投資信託基金
英文名稱:Fubon No.1 Real Estate Investment Trust
成立日期:2005 年 3 月 1 日 (民國 94 年)
發起規模:58.3 億

富邦一號」是台灣第一檔不動產投資信託基金 (REITs),到 2021 年為止已經成立了 16 年,它所投資的不動產標的,都位於台北市的中山區及松山區,除了不動產標的之外,富邦一號還有另外投資其他兩檔國內的 REITs,相當於間接投資了其他不動產標的,而且這些標的也幾乎都位於台北。


富邦一號投資標的有哪些?

富邦人壽大樓商業辦公大樓台北市 松山區
富邦中山大樓商業辦公大樓台北市 中山區
潤泰中崙大樓商場商場台北市 中山區
新光一號REIT基金1,322.9萬單位受益證券國內
國泰二號REIT基金2,352萬單位受益證券國內
資料來源:公開資訊觀測站


富邦人壽大樓

富邦一號的初始投資標的之一
富邦人壽大樓全棟
標的樓層:地下五層、地上十五層
標的地址:台北市松山區敦化南路一段 108 號



富邦中山大樓

富邦一號的初始投資標的之一
富邦中山大樓全棟
標的樓層:地下四層、地上十一層
標的地址:台北市中山區中山北路二段 66、68 號



潤泰中崙大樓商場

富邦一號 2005 年 8 月新購的標的
主要是中崙大樓的商場部分
標的地址:台北市中山區八德路二段 306 號地下二、三樓、308 號二樓&市民大道三段 209 號二樓



新光一號 REIT 基金

富邦一號後來投資的 REITs,其中一個就是「新光一號 (01003T)」,有 1,322.9 萬單位的受益證券。

而這檔 REITs 主要的投資標的,以 2020 年 Q3 來說有六個,其中五個都位於台北市的大樓,另一個則是台南的新光三越百貨。

延伸閱讀:【01003T】兆豐新光R1介紹,台灣REITs第三檔



國泰二號 REIT 基金

富邦一號後來投資的另外一個 REITs 為「國泰二號 (01007T)」,有 2,352 萬單位的受益證券。

而這檔 REITs 主要的投資標的,以 2020 年 Q3 來說有三棟大樓,分別位於台北市的中山區、松山區及大安區。

延伸閱讀:【01007T】兆豐國泰R2介紹,商辦類的台灣REITs



已處分的不動產

天母富邦大樓:位於台北市天母西路的大樓,它是富邦一號的初始投資標的之一,而天母富邦大樓已經於民國 102 年 ~ 104 年之間逐步處分。
2015.08.12:天母富邦大樓 4F 完成過戶與點交
2014.09.30:天母富邦大樓 7F 完成過戶與點交
2014.09.18:天母富邦大樓 2F、3F、5F 完成過戶與點交
2014.08.19:天母富邦大樓 10F 完成過戶與點交
2014.08.05:天母富邦大樓 12F 完成過戶與點交
2013.11.21:天母富邦大樓 6F 完成過戶與點交
2013.11.12:天母富邦大樓 11F 完成過戶與點交
2013.10.11:天母富邦大樓 9F 完成過戶與點交
2013.09.03:天母富邦大樓 8F 完成過戶與點交


資產規模狀況

資產規模,可以到公開資訊觀測站找到相關資訊,從資產負債表來看的話,可以了解到富邦一號的資產及負債狀況。前期富邦一號比較有成長性,不過當淨資產到 100 億之後,可能是受到了不動產景氣影響,就開始放緩,甚至倒退,但 2017 年之後又開始上升。

年份總資產負債淨資產
2020134.16 億23.66 億110.49 億
2019131.91 億23.99 億107.91 億
2018130..01 億24.23 億105.78 億
2017128.64 億24.43 億104.20 億
2016129.44 億24.66 億104.77 億
2015132.91 億24.45 億108.45 億
2014134.34 億24.17 億110.16 億
2013133.39 億23.78 億109.60 億
2012131.32 億23.69 億107.62 億
2011121.76 億23.60 億98.16 億
201092.72 億23.63 億69.09 億
200988.03 億23.82 億64.20 億
200892.89 億23.94 億68.95 億
200787.59 億23.75 億63.84 億
200686.63 億23.73 億62.89 億
200583.96 億23.99 億59.96 億
資料來源:公開資訊觀測站


租戶狀況

根據 2020 年第 3 季的基金管理績效報告,富邦一號的出租率表現相當良好,良好的出租率能為 REITs 帶來穩定的收入,也就能保持穩定的配息。

空置率:0% (2020 年 Q3)
平均租金:每月 1750 元/坪 (2020 年 Q3)
租賃期限:2021 年 ~ 2030 年

前十大租戶有很多都是富邦的企業,像是保險、銀行、投信、投顧…等等,其他還有潤泰創新國際、王品…等等的企業。


機構報酬費用

受託機構:臺灣土地銀行股份有限公司
管理機構:富邦建築經理股份有限公司
信評機構:中華信用評等股份有限公司

機構的報酬費跟資產價值有關,資產價值越高,機構報酬費也會增加。
受託機構報酬費=資產價值×0.000575
管理機構報酬費=資產價值×0.002 (不計入其上之擔保物權或負債)

以下為富邦一號過去幾年來的機構報酬費以及它佔收入的比重,其實可以看出,機構報酬費占比有越來越多的趨勢。

年份受託機構
報酬費
管理機構
報酬費
報酬費
合計
佔收入比
2020768 萬2420 萬3189 萬7.6%
2019757 萬2384 萬3141 萬7.7%
2018748 萬2354 萬3102 萬7.3%
2017746 萬2346 萬3092 萬7.2%
2016756 萬2380 萬3136 萬7.2%
2015759 萬2412 萬3171 萬6.9%
2014711 萬2382 萬3093 萬5.3%
2013703 萬2408 萬3111 萬5.8%
2012658 萬2259 萬2917 萬6.5%
2011556 萬1880 萬2436 萬5.4%
2010481 萬1618 萬2099 萬4.5%
2009472 萬1589 萬2061 萬4.4%
2008481 萬1620 萬2101 萬4.4%
2007462 萬1552 萬2014 萬4.2%
2006451 萬1525 萬1976 萬4.2%
2005314 萬1009 萬1323 萬4.5%
資料來源:公開資訊觀測站維基百科


收益分配

收益分配:一年分配一次
除息時間:每年的四月或五月

而富邦一號的殖利率從早期 3~4%,到最近幾年約為 2% 多的水準,單純從殖利率的角度來看的話,不算太好,而且只稍微贏過了通膨。

但優點是它能夠讓人穩定的收到配息,畢竟它已經連續配發了 16 年,就算有 2008 年金融風暴仍然持續配發。

年份年均股價配息殖利率
202118.10.392.15%
202017.10.372.14%
201915.30.402.59%
201813.90.412.91%
201713.70.412.98%
2016160.452.81%
201516.50.643.85%
201415.20.583.81%
201317.70.432.42%
201216.60.513.05%
201112.80.443.44%
201011.50.453.89%
200910.60.444.20%
200810.90.464.20%
200712.20.453.70%
200610.90.312.88%
資料來源:Goodinfo


結語

台北市的房價之高,相信大家都有目共睹,如果想投入房地產市場的話,台北的門檻是相當高的!更不用說那些大樓或商場的標的,但透過 REITs 來投資的話,就可以大幅降低投資門檻。

只是台灣的 REITs 目前發展較受限,殖利率偏低,流動性相對於許多熱門股票來說,也相差甚遠,不動產種類不多,報酬佔比又有越來越多的趨勢,所以投資之前仍需仔細評估。

*本文提到所有投資標的,皆為教學案例使用,不代表任何形式投資建議,投資之前請務必自行研究判斷,若以上資訊有誤,也請以官方資訊為準*


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