【01001T】土銀富邦R1介紹,台灣REITs第一檔

Last Updated on 2021 年 3 月 12 日 by 小幫手

01001T 富邦一號REITs介紹 封面圖片

如果想要投資台灣的REITs,台灣第一檔REITs肯定得先認識一下。究竟它投資了那些標的,近況又是如何呢?來看看這支經過15年風風雨雨的REITs吧!

土銀富邦R1介紹

股票代號:01001T
基金簡稱:富邦一號
基金名稱:富邦一號不動產投資信託基金
英文名稱:Fubon No.1 Real Estate Investment Trust
成立日期:2005年3月1日 (民國94年)
發起規模:58.3億

富邦一號」是台灣第一檔不動產投資信託基金(REITs),到2021年為止已經成立了15年,它所投資的不動產標的,都位於台北市的中山區及松山區,除了不動產標的之外,富邦一號還有另外投資其他兩檔國內的REITs,相當於間接投資了其他不動產標的,而且這些標的也幾乎都位於台北。


富邦一號投資標的有哪些?

富邦人壽大樓商業辦公大樓台北市 松山區
富邦中山大樓商業辦公大樓台北市 中山區
潤泰中崙大樓商場商場台北市 中山區
新光一號REIT基金1,322.9萬單位受益證券國內
國泰二號REIT基金2,352萬單位受益證券國內
資料來源:公開資訊觀測站


富邦人壽大樓

富邦一號的初始投資標的之一
富邦人壽大樓全棟
標的樓層:地下五層、地上十五層
標的地址:台北市松山區敦化南路一段108號



富邦中山大樓

富邦一號的初始投資標的之一
富邦中山大樓全棟
標的樓層:地下四層、地上十一層
標的地址:台北市中山區中山北路二段66、68號



潤泰中崙大樓商場

富邦一號2005年8月新購的標的
主要是中崙大樓的商場部分
標的地址:台北市中山區八德路二段306號地下二、三樓、308號二樓&市民大道三段209號二樓



新光一號REIT基金

富邦一號後來投資的REITs,其中一個就是「新光一號(01003T)」,有1,322.9萬單位的受益證券。

而這檔REITs主要的投資標的,以2020年Q3來說有六個,其中五個都位於台北市的大樓,另一個則是台南的新光三越百貨。

延伸閱讀:【01003T】兆豐新光R1介紹,台灣REITs第三檔



國泰二號REIT基金

富邦一號後來投資的另外一個REITs為「國泰二號(01007T)」,有2,352萬單位的受益證券。

而這檔REITs主要的投資標的,以2020年Q3來說有三棟大樓,分別位於台北市的中山區、松山區及大安區。

延伸閱讀:【01007T】兆豐國泰R2介紹,商辦類的台灣REITs



已處分的不動產

天母富邦大樓:位於台北市天母西路的大樓,它是富邦一號的初始投資標的之一,而天母富邦大樓已經於民國102年~104年之間逐步處分。
2015.08.12:天母富邦大樓 4F 完成過戶與點交
2014.09.30:天母富邦大樓 7F 完成過戶與點交
2014.09.18:天母富邦大樓 2F、3F、5F 完成過戶與點交
2014.08.19:天母富邦大樓 10F 完成過戶與點交
2014.08.05:天母富邦大樓 12F 完成過戶與點交
2013.11.21:天母富邦大樓 6F 完成過戶與點交
2013.11.12:天母富邦大樓 11F 完成過戶與點交
2013.10.11:天母富邦大樓 9F 完成過戶與點交
2013.09.03:天母富邦大樓 8F 完成過戶與點交


資產規模狀況

資產規模,可以到公開資訊觀測站找到相關資訊,從資產負債表來看的話,可以了解到富邦一號的資產及負債狀況。前期富邦一號比較有成長性,不過當淨資產到100億之後,可能是受到了不動產景氣影響,就開始放緩,甚至倒退,但2017年之後又開始上升。

年份總資產負債淨資產
2019131.91億23.99億107.91億
2018130..01億24.23億105.78億
2017128.64億24.43億104.20億
2016129.44億24.66億104.77億
2015132.91億24.45億108.45億
2014134.34億24.17億110.16億
2013133.39億23.78億109.60億
2012131.32億23.69億107.62億
2011121.76億23.60億98.16億
201092.72億23.63億69.09億
200988.03億23.82億64.20億
200892.89億23.94億68.95億
200787.59億23.75億63.84億
200686.63億23.73億62.89億
200583.96億23.99億59.96億
資料來源:公開資訊觀測站


租戶狀況

根據2020年第三季的基金管理績效報告,富邦一號的出租率表現相當良好,良好的出租率能為REITs帶來穩定的收入,也就能保持穩定的配息。

空置率:0% (2020年Q3)
平均租金:每月 1750元/坪 (2020年Q3)
租賃期限:2021年~2030年

前十大租戶有很多都是富邦的企業,像是保險、銀行、投信、投顧…等等,其他還有潤泰創新國際、王品…等等的企業。


機構報酬費用

受託機構:臺灣土地銀行股份有限公司
管理機構:富邦建築經理股份有限公司
信評機構:中華信用評等股份有限公司

機構的報酬費跟資產價值有關,資產價值越高,機構報酬費也會增加。
受託機構報酬費=資產價值×0.000575
管理機構報酬費=資產價值×0.002 (不計入其上之擔保物權或負債)

以下為富邦一號過去幾年來的機構報酬費以及它佔收入的比重,其實可以看出,機構報酬費占比有越來越多的趨勢。

年份受託機構
報酬費
管理機構
報酬費
報酬費
合計
佔收入比
2019757萬2384萬3141萬7.7%
2018748萬2354萬3102萬7.3%
2017746萬2346萬3092萬7.2%
2016756萬2380萬3136萬7.2%
2015759萬2412萬3171萬6.9%
2014711萬2382萬3093萬5.3%
2013703萬2408萬3111萬5.8%
2012658萬2259萬2917萬6.5%
2011556萬1880萬2436萬5.4%
2010481萬1618萬2099萬4.5%
2009472萬1589萬2061萬4.4%
2008481萬1620萬2101萬4.4%
2007462萬1552萬2014萬4.2%
2006451萬1525萬1976萬4.2%
2005314萬1009萬1323萬4.5%
資料來源:公開資訊觀測站維基百科


收益分配

收益分配:一年分配一次
除息時間:每年的四月或五月

而富邦一號的殖利率從早期3~4%,到最近幾年約為2%多的水準,單純從殖利率的角度來看的話,不算太好,而且只稍微贏過了通膨。

但優點是它能夠讓人穩定的收到配息,畢竟它已經連續配發了15年,就算有08年金融風暴仍然持續配發。

年份年均股價配息殖利率
202017.10.372.14%
201915.30.402.59%
201813.90.412.91%
201713.70.412.98%
2016160.452.81%
201516.50.643.85%
201415.20.583.81%
201317.70.432.42%
201216.60.513.05%
201112.80.443.44%
201011.50.453.89%
200910.60.444.20%
200810.90.464.20%
200712.20.453.70%
200610.90.312.88%
資料來源:Goodinfo


結語

台北市的房價之高,相信大家都有目共睹,如果想投入房地產市場的話,台北的門檻是相當高的!更不用說那些大樓或商場的標的,但透過REITs來投資的話,就可以大幅降低投資門檻。

只是台灣的REITs目前發展較受限,殖利率偏低,流動性相對於許多熱門股票來說,也相差甚遠,不動產種類不多,報酬佔比又有越來越多的趨勢,所以投資之前仍需仔細評估。

*本文提到所有投資標的,皆為教學案例使用,不代表任何形式投資建議,投資之前請務必自行研究判斷,若以上資訊有誤,也請以官方資訊為準*


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