如何在交易所進行虛擬貨幣現貨交易/幣幣交易？

2023 年 8 月 18 日 更新

虛擬貨幣現貨交易

剛踏入虛擬貨幣的世界時，你可能常常會看到「現貨」、「現貨市場」跟「現貨交易」這幾個名詞，可是不知道它們指的是什麼，不知道現貨市場在哪，也不知道怎麼進行虛擬貨幣現貨交易，那最好先把它學起來，因為它們是交易加密貨幣的一個很重要的市場機制，也是幣圈新手一開始就會碰到的交易方式。

現貨是什麼？

「現貨 (Spot)」這個名詞其實原本就存在於傳統市場，一般來說它指的是某一種實物資產，像是股票現貨、黃金現貨、白銀現貨、玉米現貨….等等，股票、黃金、玉米都是實物對吧！

不過目前現貨的定義會更廣一些，因為像是股票已經電子化，已經很難看到實體的股票，所以像是加密貨幣 (Crypto Currency) 這樣始終是無實體的、虛擬的東西，也被稱為「現貨」，例如：一顆比特幣 (BTC)、一顆以太幣 (ETH) 或一顆泰達幣 (USDT)…等等。

外匯現貨美元、歐元、日圓、新台幣…
虛擬貨幣現貨BTC、ETH、BNB、USDT…

因此，當你從市場上購買加密貨幣並把它放進你的虛擬貨幣錢包，你就有使用它們的資格，可以把它們轉到其它錢包 (冷、熱錢包)，也可以用來參與區塊鏈的質押、投票或治理，甚至是到市場上交易成另一種加密貨幣或 NFT。

而現貨的另一種涵義則是相對於「期貨 (Future)」而言，主要是因為它們之間的交易方式有很大的不同。期貨是一種跨越時間的交易，買賣雙方會在當下簽訂合約，約定在未來的某個時間點用指定的價格進行買賣交割。因此買方跟賣方交易的是合約，而合約中約定的現貨則是要等到期時才會進行交割。

現貨市場是什麼？

「現貨市場」就是現貨交易匯集的地方，通常是公開、開放的交割結算市場，像是股票有 NASDAQ (那斯達克) 這種很有名的股票現貨市場，黃金有黃金現貨市場、外匯有外匯現貨市場。

而虛擬貨幣也有虛擬貨幣現貨市場，通常是指虛擬貨幣交易所，它最大的特點就是全年無休，你隨時都可以到交易所的平台上進行虛擬貨幣現貨交易。而虛擬貨幣的交易所可分成中心化與去中心化這兩種類型，這邊舉幾個例子：

  • 中心化交易所 (CEX)：Binance、Coinbase、OKX、MEXC、Bitget、MAX、ACE… 等等
  • 去中心化交易所 (DEX)：Uniswap、dYdX、Curve、PancakeSwap、Shushiswap…等等

CEX 跟 DEX 的差別之一，在於 CEX 的帳戶通常都會有身份認證 (KYC) 的流程，主要是用來防止用戶進行洗錢等違法行為。更詳細的差別可以參考這篇「中心化與去中心化交易所的差別」。

現貨交易是什麼？

簡單來說，「現貨交易」就類似於一手交錢、一手交貨，買家在現貨市場進行買賣之後，通常能很快地獲得現貨資產，就如同你去便利商店付錢就能買到飲料那樣。

不過還是要看該市場的交易制度，像是股票市場有 T+2 日的交割制度，買家在現貨市場成交之後，至少需要兩天的時間才能拿到股票現貨。

至於虛擬貨幣的現貨交易則不用那麼麻煩，你只要前往中心化或去中心化交易所，然後透過它們的訂單簿 (Orderbook)、兌換 (Swap) 或 AMM (自動化做市商) 交易平台來進行買賣，成交之後，很快就能獲得你所需要的加密貨幣。

像是你可以用 BTC 換 ETH，也可以用 USDT 買 BTC，而有些中心化交易所則可以用 USD 或 TWD 等法幣來交易虛擬貨幣。

除此之外，有些人可能會有特殊的需求，因而採用 P2P 或 OTC (場外交易) 等方式來交易現貨，只是這兩種方式可能會需要比較長的時間才能獲得理想的成交價。

總之，虛擬貨幣現貨主要可以透過以下這 5 種方式來進行現貨交易：

  • 訂單簿模式 (Orderbook)
  • 兌換/閃兌交易 (Swap)
  • 自動化做市商 (AMM)
  • P2P/C2C 交易 (Peer to Peer)
  • 場外交易 (OTC)

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如何在中心化交易所進行現貨交易/幣幣交易？

如果要在中心化虛擬貨幣交易所進行現貨交易，可以試著用「委託訂單」的方式來操作，因為很多交易所都有提供這種現貨交易的方式，只要掌握好委託流程，就幾乎能在各個中心化交易所使用。

不過現在的中心化交易所的數量非常多，前面有提到國際上比較知名的有 Binance、Coinbase、OKX 等交易所，而台灣比較知名的則有 MAX、ACE，它們的交易介面可能會長的不太一樣，但都有一些通用的基本功能，所以這邊現貨交易的部分會用幣安 (Binance) 的交易介面來示範：

Step 1：前往現貨交易介面

首先打開交易所的現貨交易介面。

打開交易所的現貨交易介面

要注意每個交易所的位置會不太一樣，名稱也可能不同，比較常見的名稱有：現貨交易、幣幣交易等。

現貨交易介面說明

剛開始進入現貨交易介面的時候，你可能會覺得很混亂、覺得東西很多，這個時候只要把它分成幾個部分來看就好。以標準版來說：

  1. 第一區：是目前的加密貨幣現貨交易對以及其他 24 小時的交易相關資訊。
  2. 第二區：是「訂單簿」，還沒成交的委託訂單都會放在這邊。
  3. 第三區：是加密貨幣現貨的「走勢圖」，這邊可能會有一些圖表工具可以用，比如 TradingView 跟深度圖。
  4. 第四區：是瀏覽其他加密貨幣交易對的地方，你可以在這邊切換你想要交易的加密貨幣。
  5. 第五區：是最新的成交價及數量。
  6. 第六區：是建立現貨委託單的地方，不管你是想買入還是想賣出，都是在這邊操作。

Step 2：選擇交易對

由於虛擬貨幣跟外匯一樣都是成對交易，有「基礎貨幣」跟「計價貨幣」的區別，所以在委託訂單之前，需要在 區域四 那邊尋找你想要交易的幣種及其交易對。以下舉兩個例子：

  • BTC/BUSD 交易對：BTC 為基礎貨幣，BUSD 為計價貨幣。所以，你手中的 BUSD 可以透過這個交易對來買入 BTC，手中的 BTC 也可以透過這個交易對賣出並換回 BUSD。
  • BUSD/USDT 交易對：BUSD 為基礎貨幣，USDT 為計價貨幣。所以，你手中的 USDT 可以透過這個交易對來買入 BUSD，而 BUSD 也可以透過這個交易對賣出並換回 USDT。

Step 3：選擇委託訂單的方式

找到交易對之後，就可以使用圖中 第六區 的買賣功能來委託現貨的買賣單，它裡面比較常見的有「限價」跟「市價」這兩種委託方式，所以這邊就先介紹這兩個模式，它們倆的差別在於：

  • 限價單：可以設定買賣的價格跟數量，委託訂單之後如果有立即成交的話，交易所會收 Taker 手續費；反之，限價單如果沒有立即成交則收 Maker 手續費。
  • 市價單：只能設定買賣的數量，委託訂單之後會以最優的市場價格立即成交，因此交易所只會對市價單收取 Taker 手續費。

選擇委託方式

一般來說，Maker (掛單) 手續費會比 Taker (吃單) 手續費還要便宜一點，如果想省點錢的話就盡量用限價單來委託，如果趕時間的話就直接用市價單來委託就好。

每間交易所的費率機制都不太一樣，甚至還有不同的訂單委託方式，讀者們可以自行到各交易所的官網比較。

Step 4：設定委託內容並送出訂單

選好訂單的委託方式之後，再進一步設定訂單的內容，像是數量、價格等，設定好了之後，就可以按 買入 或 賣出 的按鈕送出訂單。然後交易所就會幫你搓合這份訂單，搓合成功就會成交，你也就能拿到你想要的加密貨幣現貨了。

設定訂單內容

【買入案例】如果我想購買價值 1000 USDT 的比特幣 (BTC)，那我可以在左側價格那欄填入 21000 USDT，然後在下面的成交額填入 1000 USDT，最後點擊「買入」。這樣如果比特幣的價格有到 21000 USDT 的話，限價單就有機會被搓合成交，之後交易所會將比特幣交割到我的錢包裡面。

【賣出案例】如果你手中有 1 顆比特幣想要限價賣出，那你可以在右側價格填入 30000 USDT，然後數量填入 1 BTC，最後再按「賣出」。這樣之後如果比特幣的價格有到達 30000 USDT 時，這張限價單就有機會被成交，系統會把 BTC 賣出，然後將 30000 USDT 的穩定幣交割到你的錢包。

結語

現貨交易是虛擬貨幣世界裡面最常見的交易方式，如果你想要獲得某個加密貨幣，一般都是到中心化或去中心化交易所去下單或兌換會比較快，當然你也可以視情況使用 P2P、OTC 等方式來交易。

進行現貨交易的時候，主要該考量的是平台的安全性、交易深度以及手續費，每間交易所都不太一樣，這部分就不在這邊多說。但如果你是新手的話，建議先用大型的交易所來交易會比較好，因為大型的交易所相對來說比較有安全性，同時也有足夠的交易深度。

延伸閱讀

免責聲明：本文僅為教學內容，無任何投資建議。所有交易皆存在風險，加密貨幣及相關商品皆屬於波動性高的產品，請謹慎投資。另外，本文也不構成任何開戶建議，請謹慎選擇具有安全監管保障的加密貨幣交易所。 

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