2023 年 10 月 26 日 更新
派網除了有提供各式各樣的交易機器人之外，還有提供一些理財服務，其中比較知名的商品就是「雙幣理財」，但仔細一看，你會發現它很多商品的年化收益率特別高，少數商品居然還能破百？！因此也受到很多人討論，包括網路上的 PTT 跟 Dcard。
究竟這誇張的利息是不是真的？派網雙幣理財存在著什麼樣的風險？什麼樣的情況下可以用到它？商品又該怎麼挑？派網雙幣理財的運作方式、功能及特色，就讓這篇文章來告訴你吧~
Pionex 派網雙幣理財是什麼？
派網雙幣理財又叫做雙幣投資 (Dual investment)，它是用「選擇權」所建構出來的結構型商品，其原理及概念類似於外匯市場中的「雙元貨幣投資 (DCI)」。
派網的雙幣理財產品都會有一個年化收益率、結算日跟目標價 (掛鈎價)，而用戶可以選擇投 U 或投幣來認購產品。產品到期之後，派網會計算出一個結算價，接著用結算價去跟目標價做對比，最後再根據「對比結果」來決定用戶收到的幣種及利息。
因此，用戶不管是投 U 還是投幣，最後收到的可能會是原幣種，也有可能會是另一個幣種，但無論是哪種結果，都能獲得利息。如果說定存是一種「保息且保本」的商品，那雙幣理財就是一種「保息不保本」的商品。
交易所 Pionex 派網交易所 邀請碼 gray20 (享 20% 交易手續費折扣) 理財產品 雙幣理財 產品特色 產品選擇性多、保息但不保本、無法提前贖回
派網雙幣理財的運作方式
前面雖然有稍微對雙幣理財做介紹，但很多人可能還沒辦法理解，因此這邊會用 BTC/USDT 這個交易對來示範，同時會說明投 U 及投幣之後可能產生的結果。
方式一：用 BTC 去認購雙幣理財 (投幣)
如果你用 BTC 去申購派網的 BTC/USDT 雙幣理財，那最後會有兩種結果：
- 結算價 < 目標價：BTC 不會被賣出，最後你拿到的幣種跟利息同樣是 BTC。
- 結算價 ≥ 目標價：BTC 就會被賣出，最後你拿到的幣種跟利息就會是 USDT。
由於這種上升行權產品會在幣價高點賣出，因此有人會把它當作一種「止盈」的工具。
以下圖這個派網的產品為例，用戶如果投入 1 BTC 到雙幣理財，最後結算時的回款可能是 1.00645 BTC (原幣種)，也可能會賣出變成 22141.9 USDT，兩者都包含利息。
方式二：用 USDT 去認購雙幣理財 (投 U )
如果你用 USDT 去申購派網的 BTC/USDT 雙幣理財，那最後只會有兩種結果：
- 結算價 > 目標價：USDT 不會被拿去買入 BTC，最後你拿到的幣種跟利息同樣是 USDT。
- 結算價 ≤ 目標價：USDT 就會被拿去買入 BTC，最後你拿到的幣種跟利息就會是 BTC。
由於這種下跌行權產品會在幣價低點買入，因此有人會把它當作一種「抄底」的工具。
以下圖這個派網的產品為例，用戶如果投入 10000 USDT 到雙幣理財，最後結算時的回款可能是 10005.4 USDT (原幣種)，也可能會買入換成 1.00645 BTC，兩者都包含利息。
派網雙幣理財的風險性
雙幣理財的風險其實在前面就有提到，那就是「不保本」，因為不管你是投 U 還是投幣，投入的本金都有機會被轉換成另一個幣種。
因此，對於投幣的用戶來說，他們的本金或許有機會在高點賣出，達到「止盈」的效果，但也有可能會賣飛，享受不到後面的幣價漲幅。
另外，對於投 U 的用戶來說，他們的本金同樣有機會在低點買入，達到「抄底」的效果，但也有可能會持續破底，使買入的加密貨幣產生更多的浮動虧損。
雙幣理財之所有會有這些風險，是因為產品在結算的時候是以「掛鈎價」去買入或賣出的，而不是用最新的幣價做結算。因此產品在回款的時候，投幣的人可能早就已經賣飛，投 U 的人也可能早就賠了不少的價差。
派網雙幣理財的優缺點
其實有不少交易所都有提供雙幣投資商品，那派網的雙幣理財有什麼特色嗎？優缺點是什麼？
- 優點 1：幣種選擇性較多，甚至比幣安的雙幣投資產品還要多，大概有 20 餘種可選。
- 優點 2：產品選擇性較多，報酬率可高可低，結算時間有長有短，目標價格的選項也比較多。
- 優點 3：最小申購額較低，適合給那些對雙幣理財不熟的用戶來測試，甚至也能用來控制風險。
- 優點 4：年化收益率較多，通常會比其他交易所還要好一些，雖然很多可能只差個幾 % 的報酬率，但就是有多賺的感覺。
- 缺點 1：派網的雙幣理財有「鎖定期」，申購之後就無法贖回。
- 缺點 2：派網的雙幣理財沒有自動回款的功能，產品到期之後需要手動領取收益。
- 缺點 3：產品到期之後不會自動回款到交易帳戶，需要自己主動「領取收益」，款項跟利息才會進入自己的交易帳戶內。
派網雙幣理財的使用場景
怕有人看完之後還是不知道雙幣理財的使用時機，這邊就來分享一下，根據產品的特性及風險性來看，它有 3 種比較適合的使用場景，分別是抄底、止盈以及賺取利息。
如果你想要在某個價位用 U 來抄底加密貨幣，但又覺得委託掛單會讓資金在那邊閒置空等，那就可以試著用雙幣理財產品來代替掛單，不管最後有沒有抄底成功，都可以順手賺點利息。
同理，如果你想要在某個價位將加密貨幣賣出，還是可以用雙幣理財來代替掛單，不管最後有沒有賣出止盈，同樣都可以賺到雙幣理財的利息~
而對於某些保守型的投資人來說，他們可能會更傾向於申購一些交易所的 8% 或 10% 的活存產品，這類產品雖然容易理解，但報酬相對較低、額度還很有限。
但派網的雙幣理財其實也有較低報酬的產品，很多掛勾價離市價遠一點的產品都還是有 10% 的年化收益率，甚至也可以抓更低的 5% 年收益率，這其實就可以很好地彌補活定存產品的額度限制。
如何申購派網的雙幣理財產品？
在申購雙幣理財產品之前，需要先註冊派網的帳號，同時也要準備相對應的加密貨幣，當然，你也可以從其他的錢包轉帳入金到派網帳戶。帳戶有資金之後，就可以開始申購雙幣理財了，這邊會用 APP 版來示範。
Step 1：前往派網雙幣理財
首先打開並登入派網 APP，選擇下面的 理財選單，點擊上方的 結構理財，再按裡面的 投資結構理財 按鈕。
Step 2：選擇欲投入的幣種
這邊選擇 雙幣理財 之後，要先選擇你想投入的幣種是什麼，例如「投 USDT」、「投 BTC」或「投 ETH」。投 U 就是想抄底的投資概念，投 BTC、ETH 則是止盈的概念。
Step 3：選擇雙幣理財產品內容
再來這邊就要進一步挑選雙幣理財的產品內容了。
首先，在上面選擇你想申購的產品天數，例如 1 天、2 天或其他天數。
接著，在下方選擇你想申購的產品掛勾價與年收益率，點詳情進去即可進行申購。這邊再稍微說明一下，通常掛勾價離市價越近、年利率越高，但換幣的風險也會隨之上升，挑一個能接受的價位跟利率就好。
Step 4：輸入投資金額
然後輸入你想在這個雙幣理財訂單投入的「金額」，最後再點「下一步」確認訂單，即可完成雙幣理財的認購囉！
Step 5：雙幣理財訂單開始運行
這樣這張雙幣理財訂單就會開始運作，之後就不用理它了，反正不能提前贖回，等它結算就好。
如何領取派網雙幣理財的收益？
派網的雙幣理財目前沒有自動回款的功能，所以目前產品到期之後都是要「手動」領取收益的。到時候都一樣是出現在結構理財那邊，只要點擊「領取」的按鈕即可。
結語
以上就是派網雙幣理財的產品介紹，看完之後應該就能理解它的特色，雖然它存在著一定的風險性，但自己還是可以透過一些方法來管理風險，像是如果你覺得產品風險偏高，可以降低資金投入量，也可以選擇掛勾價離市價較遠的雙幣產品。
另外，只要透過下方的按鈕註冊派網 (Pionex)，即可獲得現貨跟合約的交易手續費折扣喔！
派網雙幣理財常見問題 FAQ
FAQ：認購派網的雙幣理財商品會收手續費嗎？
派網的雙幣理財不收手續費。( 0 手續費 )
FAQ：派網的雙幣理財產品何時結算？
派網所有的雙幣理財產品都是固定在結算日的下午 4 點進行結算。(UTC+8)
FAQ：為什麼雙幣理財最後收到的年化收益率有點落差？
雙幣理財的產品收益是以持倉時間來計算的，而且派網的精度計算到「毫秒」，所以在回推報酬率的時候，不能用天數來計算，而是要用「小時」甚至是「分鐘」來計算，會比較準確。
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