幣安雙幣投資是什麼？風險/用法/申購流程/測驗題我都放在這邊了

2023 年 5 月 23 日更新

幣安交易所上有提供各式各樣的投資理財工具，除了現貨跟衍生品的交易之外，也有活期定期這類的理財功能，而這篇文章要介紹的是「雙幣投資」這個理財項目，它算是比較進階版的理財功能，讓我們有機會在理想的價格賣出或買入加密貨幣，同時還能賺取不錯的年化利息收益。

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內容目錄

幣安雙幣投資是什麼？

Binance 幣安是目前世界上最大的加密貨幣交易所，平台上提供各種交易投資工具跟理財功能，而「雙幣投資」就屬於幣安理財的其中一種產品類型。

「雙幣投資」簡單來說是一種結合「選擇權」的結構型商品，它讓投資人去預測未來的幣價走勢，然後自行挑選雙幣產品的投資幣種、目標價格、結算日期跟利息的年化收益率，最後會根據「結算價」跟「目標價」的對比結果，來決定投資人所收到的回款幣種。

這個產品的特性就是它讓我們的加密貨幣有機會在高價賣出，也有機會在低價買入加密貨幣，同時還能賺取利息。相對地它也有缺點，最明顯的就是在幣價大漲的時候可能會少賺，幣價大跌的時候可能會多賠。總之，雙幣投資是一種保息不保本的產品。

產品名稱	幣安雙幣投資
低買幣種	USDT、BUSD
高賣幣種	BTC、ETH、BNB、ADA、DOT、DOGE…等等
產品特色	保息不保本、可自動復投、無法提前贖回

想深入了解「雙幣投資」的讀者，可以參考這篇文章「雙幣投資是什麼？」，裡面會提到雙幣投資的原理、風險跟使用場景。

在開始了解幣安的雙幣投資之前，需要先了解它的相關名詞及解釋：

目標價格：是一個基準價格，也稱為行使價格或履約價格。它會跟產品到期時的結算價格做對比，用來判斷這個產品是否會被行權並確定最終的結算幣種。
結算價格：結算日 08:00 (UTC) 最後 30 分鐘現價的平均值，結算價格和目標價格的對比結果決定了產品是否被行權。
結算日期：產品到期的日子，也就是產品對比結算價跟目標價的日期。
產品週期：距離結算日期的天數。
年收益率：APY，也就是將加密貨幣鎖定在雙幣投資產品並複利一年之後，最終所獲得的利息。
投資幣種：在申購雙幣投資產品時所使用的幣種。
替代幣種：當產品被行權後所收到的幣種，也就是另一個幣種。
上升行權：當結算價格 ≥ 目標價格時，該產品會「被行權」，結算時將收到替代幣種。
下跌行權：當結算價格 ≤ 目標價格時，該產品會「被行權」，結算時將收到替代幣種。

幣安雙幣投資產品實例

幣安雙幣投資可投入 BTC、ETH 或其他的加密貨幣，也可以投入 USDT、BUSD 這類的穩定幣，而產品又可以分為「高價賣出」跟「低價買入」這兩種類型：

高價賣出 (上升行權)：用 BTC 去申購上升行權的雙幣產品時，有機會在高價出售 BTC，並獲得替代幣種的資產跟利息。
低價買入 (下跌行權)：用 BUSD 去申購下跌行權的雙幣產品時，有機會在低價購入替代幣種，拿到替代幣種的資產跟利息。

產品是否有被行權去出售或購入替代幣種，最終獲得的收益算法是不一樣的，公式如下：

上升行權時：收益=(申購金額×目標價格)×[(1+(年化收益率×週期(天)/365)]

下跌行權時：收益=(申購金額÷目標價格)×[1+(年化收益率×週期(天)/365)]

未被行權時：收益=(申購金額)×[1+(年化收益率×週期(天)/365)]

光看文字敘述其實很難理解，所以這邊直接以幣安實際的雙幣投資產品來當作例子吧！

申購上升行權產品 (充值 BTC)

在幣安 APP 可以找到這種「充值 BTC」的上升行權產品，它的現貨價格都會在目標價格之下，從這邊找了一個上升行權的產品當作實例，條件如下：

年化收益率：20.51%
目標價格：33000
截止時間：2022-06-10

假設你申購金額為 0.5 BTC，申購日期為 2022-06-06，最後這個產品只會有兩種結果。

【被行權的結果】如果 5 天之後的結算價格 ≥ 目標價格，產品就會被行權，你就會收到 BUSD 的替代幣種資產跟利息，也就是 0.5 BTC × 33000 × (1 + (20.51% × 5/365)) ≈ 16546.35 BUSD。

【未被行權的結果】如果 5 天之後的結算價格 < 目標價格，產品就不會被行權，你收回 BTC 本金的同時還會加上利息，也就是 0.5 BTC × (1 + (20.51% × 5/365)) ≈ 0.5014 BTC。

申購下跌行權產品 (充值 BUSD)

在幣安 APP 可以還可以找到這種「充值 BUSD」的下跌行權產品，它的現貨價格都會在目標價格之上，從這邊找了一個下跌行權的產品當作實例，條件如下：

年化收益率：25.4%
目標價格：29000
截止時間：2022-06-10

假設你申購的金額為 1000 BUSD，申購日期為 2022-06-06，最後這個產品同樣也只會有兩種結果。

【被行權的結果】如果 5 天之後的結算價格 ≤ 目標價格，產品就會被行權，你會收到 BTC 的替代幣種資產跟利息，也就是 1000 BUSD ÷ 29000 × (1 + (25.4% × 5/365)) ≈ 0.0346 BTC。

【未被行權的結果】如果 5 天之後的結算價格 > 目標價格，產品就不會被行權，你能收回 BUSD 的本金加利息，也就是 1000 BUSD × (1 + (25.4% × 5/365)) ≈ 1003.47 BUSD。

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幣安雙幣投資的使用場景

看完前面的介紹之後，你應該能了解為什麼雙幣投資是一種「保息不保本」的商品了吧！因為不管你申購的產品有沒有被行權，你都能拿到產品訂單上所顯示的利息，但差別就在於產品會不會被行權，被行權的話就會拿到替代幣種，沒被行權的話就是拿回原幣種。

那有什麼樣的機會可以用到雙幣投資的產品？其實我在「雙幣投資是什麼？」這邊文章裡面也提到了相關的使用場景，這邊再簡單講解一下：

賺取利息：雙幣產品利息的年化報酬率從個位數到百位數都有，通常年化報酬率越高，也就代表風險越大、被行權的機率越大。如果對預測幣價沒把握的話，通常就是找年收益率較低的產品，但一般還是會找那些比活期定期利率稍微要好的產品，不然也不會來申購這種可能會被換幣的產品。
上漲止盈：手裡的加密貨幣如果想要在理想的價位賣出，除了到市場掛單之外，也可以利用雙幣投資產品來賣出。因為掛單不一定會賣出，資產等同於閒置，而雙幣產品是一定有利息可拿的，就算沒賣出去還能拿點利息。
下跌抄底：有些人可能有屯一些穩定幣，想要在幣價下跌的時候買入，這時候邏輯跟前面有點類似，除了到市場上掛單買幣之外，也可選擇用雙幣投資的產品來買幣，因為掛單依然沒有利息，而雙幣產品就算沒買到理想的價位，手裡的穩定幣還是能賺點利息回來。

幣安雙幣投資的風險

接著來說說雙幣投資有什麼樣的風險吧！畢竟幣安也表示這是一個具有風險性且非保本的理財商品，初次去申購的人，肯定會看到它的「風險警告」。

一般來說，雙幣投資有 3 種風險是比較常見的：

賣飛少賺的風險：上升行權的產品會幫助我們在特定的價位賣出手中的加密獲幣，但有時候幣價的上漲幅度可能會超乎預期，如果產品被行權換幣之後，原投資幣種又漲了一大段，除非你即時到市場上去買幣，不然是享受不到後面的幣價漲幅的。
賺了利息、賠了價差：下跌行權的產品也是類似的概念，它會幫助我們在特定的價位買入加密貨幣，但如果買來的加密貨幣的幣價又繼續下跌，那後面的跌幅都會成為浮動虧損，就算拿到了產品利息也補不回來。
無法提前贖回的風險：「無法提前贖回」是多數雙幣投資產品的特點，它們會將投入的幣種鎖定到結算日的那天，就算你已經提前知道手裡的雙幣訂單已經大賠或賣飛，或者是自己本身在資金上有短缺有急用，甚至是平台可能發生流動性的風險，你都只能等它結算。

另外，初次申購幣安雙幣投資產品的人，也需要先通過它們制定的「小測驗」，通過測驗的人才有辦法申購幣安的雙幣產品。(小測驗的相關內容會放在文章後面)

如何申購幣安的雙幣投資產品？

前面說了那麼多，可能有些人還不知道幣安的雙幣投資產品要在哪裡申購，所以這邊來說明一下申購流程，以網頁版為例。

Step 1：打開幣安雙幣投資

首先打開幣安網頁版的首頁之後，點擊上面的 理財選單 > 雙幣投資。

Step 2：選擇產品標的幣種

一開始進入雙幣投資的畫面可能會是「新手模式」，如果想看到比較完整的產品介面，把頁面右上方附近的「新手模式開關」關掉就好。

接著要做的第一件事情就是選擇幣種，一般來說都是先從 BTC 跟 ETH 這兩個主流幣開始選，其它幣種就看自己有沒有研究。

Step 3：選擇產品類型

再來要選擇產品類型，這邊要先選擇高賣或低買，以 BTC 的雙幣投資產品來說，選擇高價賣出就是儲值 BTC，要投幣的意思，選擇低價買入就是儲值 USDT 或 BUSD，也就是投 U 的意思。

新手如果怕有風險的話，可以先從 APR 較低或目標價格離現價較遠的產品去申購，這樣換幣的機率會比較低。

高賣低買選好之後，再來要挑選產品內容，包括：結算日期、目標價格跟產品的 APR，挑好了就點擊「申購」。

Step 4：輸入申購金額

接著會進入該產品的申購畫面，這邊填入你想要申購的金額就好。它旁邊會顯示結算時可能發生的兩種情境，同時兩種結算時的幣種跟利息都會一併算給你看，可以參考一下，好了就點「下一步」。

Step 5：是否要自動複利

再來它還有一個「自動複利」的功能，這個就看自己要不要打開。它主要有兩種計劃可以選擇：

基本計劃：自動複利採用新的目標價格，直到達到目標價格。
進階計劃：如未達到目標價格，則自動複利保持相同方向。如已達到目標價格，則自動複利變更為不同方向。

選好了之後一樣按「下一步」。

Step 6：確認協議並申購

最後它會要你勾選注意事項，以下全部打勾之後再點擊「申購」，即可完成雙幣產品的認購囉！

我明白，雙幣投資為非保本產品。
我明白，申購後，我無法在結算日之前取消或贖回。
我已查看可能的結算金額情況並已確認申購細節。
我已閱讀並同意幣安雙幣投資服務協議。

Step 7：查看已申購的產品

申購完雙幣投資之後，你可以打開你的幣安理財帳戶並點擊裡面的「雙幣投資」，即可查看自己已經申購的雙幣資產品！申購日、申購金額、目標價格、結算日期、年化收益率跟狀態全都寫得一清二楚。

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幣安雙幣理財測驗題與解答

幣安雙幣理財的測驗題主要是考驗新手對這個產品的熟悉度，畢竟它有一定的風險性，如果你已經熟悉雙幣投資的產品特性，應該能夠輕鬆通過。題目順序可能會不太一樣，未來可能也會抽換題目，所以以下的小測驗題目跟解答就給大家當作參考。

【題目】雙幣寶是什麼類型的產品？

零風險、完全保本的儲蓄產品
投資產品讓用戶有機會自行選擇結算日以期望的目標價低買或高賣，但並不保證能獲得最低報酬。(正解)

【題目】雙幣投資的目標價格和結算日期為何？

目標價格 = 我想買賣加密貨幣的日期；結算日期 = 我想買賣加密貨幣的日期。(正解)
目標價格 = 目前現貨價格；結算日期 = 今日。
目標價格 = 我絕對可以買賣加密貨幣的價格；結算日期 = 我絕對可以買賣加密貨幣的日期。

【題目】我完成申購後，我的目標價格會改變嗎？

目標價格會不時變動
申購後目標價格將不變。(正解)

【題目】我希望以 52,000 BUSD 的價格出售 1 BTC。我以 52,000 美元的目標價格申購了 BTC 雙幣投資「高賣」產品來賣出 BTC。在結算日，BTC 價格為 52,500 美元。最終我將收到的投資回報為？

52,000 BUSD + BUSD 利息收益。(正解)
1 BTC + BTC 利息收益。
52,500 BUSD+ BTC 利息收益。

【題目】我希望以 330 USDT 的價格買入 1 個 BNB。我以 330 美元的目標價申購了 BNB 雙幣投資「低買」產品來買入 BNB。在結算日，BNB 價格為 345 美元。最終我將收到的投資回報為？

345 USDT + BNB 利息收益。
1 BNB + BNB 利息收益。
330 USDT + USDT 利息收益。(正解)

【題目】雙幣投資的風險是什麼？

雙幣投資不涉及風險。
風險在於我的年化收益率會根據行情而變化。
風險在於，如果結算日的市場價格遠低於我的買入目標價，我將以相對較高的價格買入，反之亦然。(正解)

結語

幣安的雙幣投資介紹就到這邊啦！其實我偶爾也會申購一些雙幣投資的產品，主要用來賺賺利息，畢竟它的利息報酬率算是滿不錯的，不過大多不會選到 30% 以上的年化收益率，因為再上去換幣的風險就有點偏高了。

這邊還是要再次提醒「雙幣投資」是保息不保本的產品，投入的幣種是有可能被轉換的，所以在申購雙幣產品的時候，記得要控制目標價格的遠近以及申購金額的多寡，也要清楚自己申購的目的是什麼。

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幣安雙幣投資常見問題 FAQ

FAQ：目標價格、結算日期及 APY 是否固定？

一旦完成申購，您的目標價格、結算日期和 APY 將維持固定。申購完成後，您將無法修改這些條款。

FAQ：什麼時候可以獲取收益？

我們將在結算日期 08:00 UTC 根據結算價格和目標價格計算您的投資收益。您的現貨錢包將會在 6 小時內收到您的收益。

FAQ：是否能夠編輯或取消我的申購？

一旦申購成功，您將無法取消您的申購。請在申購之前仔細閱讀產品條款。

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