MAX 借滿益是什麼?A/D 比率怎麼看?借款與還款教學

2022 年 11 月 19 日 更新

MAX 借滿益-封面圖片

如果你有在使用 MAX 交易所的 APP,你可能會發現它裡面有一個「借滿益」的功能,但不知道它是做什麼的,也從來沒用過它。

其實「MAX 借滿益」就是一種加密貨幣的借款服務,使用方式不難,這篇文章會詳細介紹它的操作流程,同時也會提到怎麼透過借滿益來做多或做空加密貨幣。

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MAX 交易所簡介

2018 年上線的 MAX 是隸屬於 Maicoin 集團的虛擬貨幣交易所,同時也是台灣知名的交易所,提供新台幣出入金跟加密貨幣買賣服務,平台幣為 MAX Token。

MAX 平台本身也有相當的安全性,因為集團本身具有 40 多項的技術專利,並透過專業的 AMIS 冷錢包來管理數位資產,而法幣資產也有銀行信託帳戶的保障,因此受到許多台灣的幣圈用戶註冊使用。

交易所MAX 交易所
推薦碼3456924f
推薦連結點此註冊
開戶優惠20% 交易手續費折扣
功能服務支援新台幣、加密貨幣買賣
借滿益、鎖倉收益



MAX 借滿益是什麼?

借滿益」是台灣 MAX 交易所推出的錢包功能,它允許用戶從現貨錢包轉錢或是轉加密資產進去,並向 MAX 借出額外的虛擬貨幣 (加密貨幣) 資產,擁有借款及還款的功能。

換句話說,借滿益是 MAX 平台上的另一個獨立錢包,而用戶可以透過借滿益的借幣功能及平台的交易功能來「做多」或「做空」特定的加密貨幣,甚至可以借出額外的加密貨幣來達到槓桿的效果。

借滿益示意圖

當然借滿益也不是平白無故地提供借款,用戶在借出資產之後,除了會產生利息之外,還需注意借滿益錢包內的資產負債比率 (A/D),因為低於特定比率的話會有清算的可能性。

借滿益功能錢包資產轉帳
加密貨幣借款
加密貨幣還款
可抵押幣種BTC、ETH、USDT、TWD
可借款幣種BTC、ETH、USDT
誰可以使用帳號類型為 Lv.1 或 Lv.2 的 MAX 用戶

MAX 借滿益如何借款?

如果你想在 MAX 的借滿益裡面借款 (借幣),那就要先從「現貨錢包」轉一筆資金到「借滿益錢包」,當作是「自備款」,也可以算是抵押一筆保證金在裡面。總之,就是先轉帳再借款

  1. 先打開 MAX App 的錢包畫面
  2. 點擊上方的 借滿益
  3. 點擊 轉帳
  4. 選擇 幣種 (如 BTC、USDT、TWD)
  5. 設定從現貨錢包至借滿益錢包
  6. 輸入轉帳數量
  7. 點擊 轉帳 > 轉帳確認

這樣借滿益的錢包裡面就會有一筆資金,也才能進行後續的借款動作。

現貨錢包轉帳到借滿益

借款的方式很簡單:

  • 點擊借滿益錢包中間的 借款 按鈕
  • 選擇你想借的 幣種
  • 輸入你想借的 數量
  • 最後點擊下方 借款 > 借滿益確認

這樣即可借到加密貨幣,而在你借款成功之後,平台就會先計算 1 小時的利息。

MAX借滿益借款

另外,借滿益並不能無止盡地借款,因為平台的現貨庫存並非是無限的,而且每個人都有 1.5 的 A/D 比率借款限制,最高只能借到自備款 2 倍價值的加密貨幣。

例如:你轉 100 USDT 進去借滿益,那你最多可以借到 200 USDT 或 200 USDT 等值的 BTC。

MAX 借滿益如何交易?

從借滿益借到的款項可以到 MAX 的交易市場上進行買賣,你只要打開 MAX App 的交易介面,看到交易市場 (交易對) 旁邊有一個 的符號字樣,就代表你可以用借滿益錢包的資產去進行交易。

另外,借滿益交易介面的「色調」跟原本的現貨交易不同,而且交易介面上方的選單會顯示在「借滿益」那邊,應該算是很好辨認。

至於借滿益的交易功能基本上跟 MAX 原本的現貨交易功能是差不多的,都是訂單簿模式,也都是現貨買賣,借滿益的下單功能包括:

  • 現貨交易功能 (買入/賣出)
  • 三種下單方式 (限價/市價/停損)
  • 進階下單設定 (Post Only/IOC)

而借滿益錢包在 MAX 平台上可交易的主要市場有:BTC/USDT、ETH/USDT、BTC/TWD、ETH/TWD、ETH/BTC、USDT/TWD。(這隨時可能會變動)

借滿益交易介面

MAX 借滿益如何還款?

借滿益還款的方式相當簡單,只要打開借滿益錢包,點擊 還款 按鈕,選擇你要還款的「幣種」並輸入還款「數量」,最後再點擊 還款 > 確認還款 即可。

MAX借滿益還款

MAX 借滿益利息及額度

前面有提到 MAX 的借滿益借款是要計算利息的,而且是以每小時來計算。(單利計算)

打開借滿益錢包,它中間會有一個 利率與限額資訊 的選項,點進去之後,就能查看目前各個幣種當下的「利率」以及剩餘可借款的「額度」。

MAX 借滿益利率及額度



MAX 借滿益的清算機制,A/D 比率是什麼?

借滿益錢包裡面有一個「A/D 比率」,相當明顯,但多數人應該都不知道它是做什麼的。

其實這個 A/D 比率相當重要,可用來判斷借滿益錢包內的資產負債比,它會限制到你借滿益的「借款額度」跟「轉帳額度」,同時也能判斷你的資產是否會遭到清算,而「清算」的意思就是強制平倉,也就是強制用你的資產去還你的負債。相關規則如下:

  • 借款的部分:最多可借到 1.5 的 A/D 比率。
  • 轉帳的部分:轉出資產之後的 A/D 比率不能低於 1.5。
  • 清算的部分:A/D 比率若低於 1.2,就會開始進行清算還款,直到 A/D 比率回升到 1.5 為止。而還款的順序是先還利息再還本金,如果有同幣種的資產會優先被用來償還債務;如果沒有同幣種資產的話,就會賣出其他資產部位來進行還款,這個部分會參考其他大型交易所的平均報價。

A/D = Asset (資產) / Debt (負債) = (自備款 + 借款) / (債務本金 + 利息)

MAX 借滿益 A/D 比率

舉個借款與清算的例子:(不含利息)
假設小美轉了 500 USDT 進去借滿益,並借出了 1000 USDT,此時 A/D 比率為 1500 / 1000 = 1.5。

後來小美看漲 BTC,1500 U 全部買入 BTC,結果 BTC 不如預期地下跌,小美的 BTC 價值跌到了 1200 U,這樣 A/D 比率也只剩 1.2,那小美的資產就會開始被清算。

如何用借滿益來做多或做空某個加密貨幣?

可能有人不知道要怎麼透過借滿益來做多或做空,因此這邊會各舉一個例子:

案例 1:用借滿益做多比特幣 BTC (看漲)

  1. 轉帳 300 U 到借滿益錢包
  2. 借出 600 U
  3. 透過借滿益交易買入 900 U 等值的 BTC
  4. BTC 價值上漲 10%
  5. 賣出 BTC 拿到 990 U
  6. 償還 600 U 的債務,剩下 390 U
  7. 賺了 90 U

案例 2:用借滿益做空比特幣 BTC (看跌)

  1. 轉帳 400 U 到借滿益錢包
  2. 借出 800 U 等值的 BTC ( X 顆 )
  3. 透過借滿益交易賣出 800 U 的 BTC ( X 顆 )
  4. BTC 價值跌了 20%
  5. 用 640 U 買回相同數量的 BTC ( X 顆 )
  6. BTC 全部還清,錢包還剩 400 + 160 U
  7. 賺了 160 U

MAX 借滿益的使用風險

使用借滿益的時候,主要可以考慮以下 3 種風險:

  • 系統的風險:如果遇到平台升級維護或是被駭客攻擊的話,就會影響到借滿益的功能運作,交易系統也可能會中斷,可能會造成你買不到或賣不到理想的價格。
  • 清算的風險:從借滿益借款出來之後,就要注意錢包內的 A/D 比率,只要這個比率跌到 1.2,錢包內的資產就會被清算還債,得不償失。
  • 利息的風險:借滿益的借款利息並不是固定的,它是根據市場的需求來決定的。由於 A/D 比率的負債有包含利息,如果你的 A/D 已經很接近 1.2,每小時借款利息又飆高的話,就會增加你的還款時間壓力。

常見問題 FAQ

Q:借滿益有還款期限嗎?

借滿益沒有規定還款期限,只要 A/D 比率沒碰到 1.2,理論上可以一直借下去。

Q:借滿益的 A/D 比率是什麼?

A/D 比率是「資產負債比」,它是借滿益錢包內很重要的一個評估指標,轉帳回現貨錢包或借款時的 A/D 都不能低於 1.5,而借款期間的 A/D 更不能低於 1.2,否則借滿益錢包的資產會被清算還債。

結語

以上就是 MAX 交易所的借滿益功能介紹,它除了可以借款跟槓桿操作之外,還可以做多或做空,能提供平台上的投資人更多的操作空間,而且借滿益的槓桿倍數並不算大,有些幣種的借款利率也不高,如果你有在用 MAX 進行交易的話,也可以參考使用借滿益的功能喔!


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免責聲明:本文僅為教學內容,無任何投資建議。所有交易皆存在風險,加密貨幣及相關商品皆屬於波動性高的產品,請謹慎投資。另外,本文也不構成任何開戶建議,請謹慎選擇具有安全監管保障的加密貨幣交易所。

References:
https://blog.maicoin.com/2022/01/18/borrowing/
https://support.maicoin.com/zh-TW/support/solutions/articles/32000031139

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