2024 年 2 月 7 日 更新
在使用幣安交易所的理財服務時，你可能會注意到它有一個「流動性挖礦」的平台，並標榜著「添加流動性、享做市收益」，看起來就像是一個收益平台。
幣安流動性挖礦究竟是什麼？是否有那麼簡單？運作機制跟收益來源是什麼？有沒有什麼風險？如果你有這些疑問的話，就看看這篇文章吧！
幣安流動性挖礦是什麼？
幣安流動性挖礦是幣安基於「自動做市商 (AMM)」的原理所開發出來的流動性挖礦平台，這個平台上會由數個所謂的「流動性資金池」所組成，而且每個「流動性池」裡則會存在 2 種不同的虛擬貨幣 (加密貨幣)，所以也稱「幣對池」。
幣安流動性挖礦平台允許用戶隨時為各個「流動性池」添加流動性，也就是存入虛擬貨幣，藉此成為「流動性提供者 (LP)」並獲得手續費收益跟挖礦收益。
另外，這個平台也允許用戶透過「流動性池」來進行虛擬貨幣兌換交易，並且能獲得一定比例的手續費返佣 (以 BNB 作為交易返佣獎勵)，而這種透過交易獲取加密貨幣獎勵的過程在幣安被稱為「交易挖礦」。
平台名稱 幣安流動性挖礦 礦池類型 穩定型、創新區 添加贖回 單幣種添加/贖回、雙幣種添加/贖回 滑點設置 可設置 0.01% ~ 49.99% 的滑點容忍度
幣安流動性挖礦有那些產品類型？
Binance (幣安) 的流動性挖礦平台上有兩種類型的產品，分別是「穩定型」跟「創新型」。
穩健型產品：是指流動性池內的 2 個加密貨幣的幣價受到匯率波動的影響較小，流動性挖礦的做市收益較穩定，並且能提供較低滑點的交易體驗。例如：BTC/WBTC、BUSD/USDT、TUSD/USDT、USDC/USDT、BUSD/DAI、USDT/DAI …等等幣對池。
創新型產品：是指流動性池內的 2 個加密貨幣的幣價受到匯率波動的影響較大，同時流動性挖礦的做市收益波動也比較大。例如：BTC/ETH、BNB/ETH、ETH/BETH、ETH/DAI、BNB/BTC、BTC/USDT、BNB/BUSD…等等幣對池。
幣安流動性挖礦添加教學
Step 1：前往幣安流動性挖礦
這邊以幣安的網頁版為例。首先，點擊畫面上方的 理財 > 流動性挖礦 的頁面。
Step 2：選擇欲添加的幣對池
來到幣安流動性挖礦平台之後，在這邊搜尋挑選流動性資金池 (幣對池) 的類型跟產品，然後點擊產品右邊對應的 添加 按鈕。
Step 3：輸入添加數量並確認
接著你會來到「添加流動性」的頁面，這邊有 雙幣投入 跟 單幣投入 這兩種投入方式：
- 雙幣投入：一次投入兩個幣種。
- 單幣投入：一次投入一個幣種，但系統會在你投入之前先將部份的資金兌換成另一個幣種，再進行投入，這同時會產生一點手續費。
然後在下面填寫「投入數量」，右邊勾選同意幣安挖礦服務協議之後，再點擊 添加流動性 即可。
Step 4：添加成功
這樣就成功為這個幣對池添加流動性囉，你也變成這個池子的流動性提供者 (LP)，資產也已經在裡面。
幣安流動性挖礦領取獎勵
添加完流動性之後，你在那個幣對池就會持有一定的「份額」，這時候你可以回到流動性挖礦平台的總覽那邊，勾選上面的 顯示我的份額，然後在穩定區或創新區裡面找到你已添加流動性的幣對池，點擊右邊的 我的份額 就可以顯示你的份額資訊以及收益狀況。
從「份額價值 PNL」可以了解當下你添加的資金是否有盈利或虧損，它會受到幣價匯率跟無常損失的影響；「收益」則是交易手續費收益 + 流動性獎勵的狀況。
- 挖礦收益 = 每小時總挖礦獎勵 * 您的池份額占比。通常都是給 BNB，用來獎勵那些參與流動性挖礦的人。
- 手續費收益 = 每小時總手續費收益 * 您的池份額占比。這就是別人通過你的幣對池交易之後，系統跟買賣雙方收取的手續費，再按照池份額的比例去分配，所以是給你幣對池中的幣種。
你可以點幣對池裡面的 領取 按鈕來領取這個幣對池的收益，也可以點擊平台頁面右上角的 領取 按鈕來領取全部幣對池的收益，收益領取之後，會直接進入你的「現貨錢包」裡。
幣安流動性挖礦移除教學
Step 1：選擇欲移除的幣對池
打開流動性挖礦平台的頁面，找到你已添加流動性的幣對池，並點擊右邊對應的 移除 按鈕。
Step 2：輸入移除數量並確認
接著在份額金額那邊輸入你要移除的流動性金額數量，並在下面選擇 移除雙幣 或 移除單幣，也就是你要取回的幣種，最後再點擊 移除 即可。
- 移除雙幣：就是一次取回兩個幣種。
- 移除單幣：只取回一個指定的幣種。系統會先將另一個幣種兌換成你指定的幣種，再將全部的金額返還給你。
Step 3：移除成功
這樣就成功移除幣對池的流動性啦！！！
幣安流動性挖礦的風險是什麼？
使用幣安的流動性挖礦平台服務時，大致上會有幾種主要的風險：
- 幣價波動風險：不論那種加密貨幣，都有幣價漲跌的風險，就算是穩定幣也要考慮「匯率」跟「脫鉤」的狀況，這些都會直接影響到你的資產價值。
- 無常損失風險：這是在流動性挖礦時會發生的一種特殊風險。主要是因為流動池資產的價格跟池中資產的比率有關，所以只要幣對池內的價格與你當初存入時的價格不同時，就會發生無常損失。
- 利率波動風險：每個幣對池能提供的收益率都不同，有高有低，而且不是固定的，主要還是取決於市場的交易量跟參與人數，畢竟越多人加入就越多人瓜分幣對池的收益。
- 平台協議風險：不管平台還是協議都有被技術攻擊的可能，交易所倒閉的可能性並不是沒有，所以記得分散風險，別因為流動性挖礦收益高就押上身家。
結語
幣安流動性挖礦的講解就到這邊，基本上這個平台的運作機制跟獎勵方式算是很好理解，參與方式也很簡單，主要就是要考量幣價漲跌跟無常損失的風險，如果幣價表現足夠穩定，那幣對池提供的獎勵收益通常都還能蓋過無常損失。
不過幣價的本性就是難以預測，在使用流動性挖礦的賺取收益時，也別忘記它是一個「不保本」的產品喔！
常見問題 FAQ
免責聲明：本文僅為教學內容，無任何投資建議。所有交易皆存在風險，加密貨幣及相關商品皆屬於波動性高的產品，請謹慎投資。另外，本文也不構成任何開戶建議，請謹慎選擇具有安全監管保障的加密貨幣交易所。
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